การเพิ่มขึ้นของ Robo-advisor: Fintech ขัดขวางการเกษียณอายุอย่างไร (2024)

ปัญญาประดิษฐ์กำลังเปลี่ยนแปลงโลกแห่งการวางแผนเกษียณอายุ ด้วยการใช้ชุดข้อมูลและอัลกอริธึมที่ได้รับการปรับปรุงเพื่อมอบโซลูชันที่ปรับให้เหมาะกับความต้องการของผู้คนอย่างมีประสิทธิภาพ AI สามารถช่วยพวกเขาประหยัด ลงทุน และเกษียณได้ดีขึ้น หนึ่งในแนวโน้มที่ร้อนแรงที่สุดที่เกิดขึ้นในพื้นที่นี้ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาคือการใช้ robo-advisor เหล่านี้เป็นโปรแกรมซอฟต์แวร์ที่ใช้ข้อมูลที่ลูกค้าให้มาเพื่อสร้างและจัดการพอร์ตการลงทุนของตนโดยอัตโนมัติ พวกเขากำลังได้รับความนิยม แต่จะดีกว่าที่ปรึกษาที่เป็นมนุษย์หรือไม่?

“ที่ปรึกษา Robo เป็นทางออกที่เป็นไปได้สำหรับความซับซ้อนของการตัดสินใจทางการเงิน” โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการวางแผนเกษียณอายุกล่าวจิล อี. ฟิชศาสตราจารย์ด้านกฎหมายแห่งมหาวิทยาลัยเพนซิลวาเนีย “แต่ในขณะเดียวกัน ยังมีอีกหลายสิ่งที่เราไม่รู้เกี่ยวกับที่ปรึกษา robo — วิธีการทำงานและวิธีแก้ปัญหาที่มีประสิทธิภาพ” เธอและผู้เชี่ยวชาญคนอื่นๆ จาก Wharton และที่อื่นๆ พูดในการประชุมที่จัดโดยสภาวิจัยบำนาญชื่อ “ผลกระทบที่พลิกผันของ FinTech ต่อระบบการเกษียณอายุ

Robo-advisor หรือ robos เป็นบริการออนไลน์ที่ใช้อัลกอริธึมเพื่อดำเนินงานด้านการลงทุนจำนวนมากที่ทำโดยที่ปรึกษาทางการเงินที่เป็นมนุษย์โดยอัตโนมัติ เริ่มแรกนำเสนอโดยสตาร์ทอัพ ปัจจุบัน robos เป็นส่วนหนึ่งของชุดบริการที่นำเสนอโดยสถาบันการเงินรายใหญ่ เช่น Vanguard, Schwab และ Fidelity เนื่องจากมีราคาถูกกว่าที่ปรึกษาที่เป็นมนุษย์ พวกเขาจึงทำให้การเข้าถึงคำแนะนำทางการเงินเป็นประชาธิปไตย Robos สามารถรับมือลูกค้าได้โดยมีเงินออมเพียงเล็กน้อย เนื่องจากการเพิ่มอีกหนึ่งคนจะไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมมากนัก

การลงทะเบียนเริ่มต้นด้วยการที่ผู้บริโภคกรอกแบบสอบถามออนไลน์โดยละเอียดเกี่ยวกับเป้าหมายทางการเงิน การยอมรับความเสี่ยง และกรอบเวลาการลงทุน Robos ใช้ข้อมูลและใช้อัลกอริธึมคอมพิวเตอร์เพื่อสร้างการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะกับความต้องการของลูกค้า เมื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอแล้ว โรโบก็จะจัดการพอร์ตโฟลิโอด้วย ทำสิ่งต่าง ๆ เช่น ปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอ ดำเนินการซื้อขาย ดำเนินการเก็บเกี่ยวที่สูญเสียภาษี และดำเนินการอื่น ๆ

“นี่คือสิ่งที่นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ยินดีเป็นอย่างยิ่งที่พบว่าตัวเองถูกมอบหมายให้รับผิดชอบในการจัดการความเป็นอยู่ทางการเงินของพวกเขาโดยไม่ได้ตั้งใจ” Fisch กล่าว “ผู้คนไม่ต้องการทำเช่นนี้ และพวกเขาไม่ต้องการให้ใครสักคนให้คำแนะนำเกี่ยวกับวิธีการทำเช่นนี้ พวกเขาต้องการใครสักคนทำสิ่งนี้เพื่อพวกเขา นั่นคือพื้นที่ … ที่ปรึกษา robo กำลังเข้ามา”

“เราไม่รู้ว่า [robos] เหล่านี้จะส่งมอบอะไรในวงจรที่สมบูรณ์…. ปัญหาที่แท้จริงคือมันปรับปรุงผลลัพธ์หรือไม่”–เบรตต์ แฮมมอนด์

ค่าธรรมเนียม Robo และการคืนสินค้า

Robos ปรากฏตัวขึ้นเมื่อประมาณหนึ่งทศวรรษที่แล้ว และสตาร์ทอัพสองรายในช่วงแรกๆ ได้แก่ Wealthfront และ Betterment ปัจจุบันมีหุ่นยนต์หลายสิบตัวในตลาด Fisch กล่าว มีบริการโรโบล้วนๆ รวมถึงบริการที่มีตัวเลือกในการพูดคุยกับที่ปรึกษาที่เป็นมนุษย์ โดยมีหรือไม่มีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม เนื่องจากหุ่นยนต์เหล่านี้เป็นแบบอัตโนมัติ จึงสามารถหลีกเลี่ยงความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจรุมเร้าที่ปรึกษาที่เป็นมนุษย์ได้ง่ายขึ้น ซึ่งอาจผลักดันการลงทุนที่จ่ายค่าคอมมิชชั่นสูงสุด

ค่าธรรมเนียม Robo อาจอยู่ในช่วงตั้งแต่ศูนย์ หากนักลงทุนมีเงินลงทุนน้อยกว่า 10,000 ดอลลาร์ ไปจนถึงสูงถึง 0.89% ของสินทรัพย์ที่ต่ำกว่า 1 ล้านดอลลาร์ในบางกรณี Brett Hammond ผู้นำการวิจัยของ Capital Group กล่าว แต่สินทรัพย์ 0.25% ถึง 0.30% นั้นเป็นเรื่องปกติมากกว่า เขากล่าวเสริม (ค่าธรรมเนียมอยู่ด้านบนของต้นทุนการลงทุนนั่นเอง)

ในส่วนของประสิทธิภาพ มันเป็นถุงผสมกับหุ่นยนต์บางตัวที่ทำงานได้ดีกว่าตัวอื่นๆ แฮมมอนด์กล่าว คำถามใหญ่คือพวกเขาจะเป็นอย่างไรในระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ตลาดล่มสลายครั้งใหญ่ เนื่องจากพวกเขายังไม่มีประวัติที่ยาวนาน “เราไม่รู้ว่า [หุ่นยนต์] เหล่านี้จะส่งมอบอะไรในวงจรที่สมบูรณ์” เขากล่าว “ปัญหาที่แท้จริงคือ มันปรับปรุงผลลัพธ์หรือไม่”

Kent Smetters ศาสตราจารย์ด้านเศรษฐศาสตร์ธุรกิจและนโยบายสาธารณะของ Wharton มีความสงสัย Robos นำนักลงทุนเข้าสู่พอร์ตการลงทุน ETF เพื่อ “ความเพ้อฝันแบบมืออาชีพ” แต่พวกมัน “ไม่ได้คุ้มค่ากว่า” กองทุนดัชนี Vanguard สามกองทุนที่ลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ หลักทรัพย์และพันธบัตรระหว่างประเทศ ซึ่งมีประสิทธิภาพด้านภาษีมากกว่าและมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าด้วยซ้ำ พูดว่า.

Robos ยังพึ่งพาระดับการยอมรับความเสี่ยงที่ประเมินจากแบบสอบถามมากเกินไป แต่การศึกษาเชิงวิชาการแสดงให้เห็นว่าตัวชี้วัดนี้ไม่เสถียรเนื่องจากผู้คนต้องกังวลกับการเปลี่ยนแปลงความเสี่ยง “หลังจากเกิดเหตุการณ์ช็อคครั้งใหญ่ พวกเขาก็กลับมายอมรับความเสี่ยงอีกครั้ง” สเมตเตอร์สกล่าว เขากล่าวว่างานส่วนหนึ่งของที่ปรึกษาคือการช่วยให้ผู้คนเข้าใจตลาด

ปัจจุบันโรโบเป็นเทรนด์ที่เติบโตอย่างรวดเร็วแต่ยังคงมีส่วนแบ่งตลาดเพียงเล็กน้อย ในปี 2559 โรโบจัดการทรัพย์สินของสหรัฐฯ มูลค่า 126 พันล้านดอลลาร์ จากสินทรัพย์ภายใต้การบริหารทั่วโลก 69 ล้านล้านดอลลาร์ Fisch กล่าว นอกจากนี้ เธอยังกล่าวอีกว่า การสำรวจพบว่าผู้คน 55% ไม่รู้อะไรเกี่ยวกับพวกเขาเลย แต่นั่นจะเปลี่ยนไป ในปี 2560 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ครั้งแรกรวมโรโบด้วยซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ "ลำดับความสำคัญในการตรวจสอบ" ตาม PwCรายงาน. Robos ได้รับการควบคุม: พวกเขาต้องลงทะเบียนเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน และเป็นนายหน้า-ตัวแทนจำหน่าย หากจำเป็น พวกเขายังมีหน้าที่ที่ได้รับความไว้วางใจในการแสวงหาผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้า

ตลาด 50 ขึ้นไป

Robos เหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนที่รู้สึกสบายใจกับการใช้อินเทอร์เฟซดิจิทัลโดยแทบไม่มีการติดต่อกับมนุษย์เลย นั่นหมายความว่าลูกค้าจะเอียงไปทางเด็ก “ที่ปรึกษา robo ส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่คนรุ่นมิลเลนเนียลและ Gen Xers ที่ยังคงสะสมทรัพย์สินอยู่” Elizabeth Kelly รองประธานอาวุโสฝ่ายปฏิบัติการของ United Income กล่าว แต่มันเป็น “รูปแบบธุรกิจที่ยากลำบาก” เนื่องจากต้นทุนในการได้ลูกค้าสูง และการคืนทุน — หากโรโบได้รับการจ่ายตามเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ — น้อยกว่า เนื่องจากลูกค้าอายุน้อยจำนวนมากยังไม่ได้สะสมมากขนาดนั้น

เป็นกลุ่มคนอายุ 50 ปีขึ้นไปที่ถือครองสินทรัพย์ที่สามารถลงทุนได้ 80% เคลลี่กล่าว แต่บ่อยครั้งที่ Silicon Valley ไม่ได้สร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ โดยคำนึงถึงกลุ่มที่มีอายุมากกว่า ผลิตภัณฑ์ส่วนใหญ่ที่ออกแบบมาสำหรับวัย 50 ปีขึ้นไปนั้นเป็น "สีเทา ใหญ่ น่าเกลียด และไม่สร้างแรงบันดาลใจ" Rhian Horgan ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Kindur ซึ่งเป็นสตาร์ทอัพด้านการวางแผนการเกษียณอายุกล่าว เหตุผลหนึ่งก็คือ “ผู้ที่มีอายุมากกว่า 50 ปีจะถูกจัดกลุ่มไว้ด้วยกัน” เธอกล่าว เมื่อทักษะด้านดิจิทัลอาจแตกต่างกันอย่างมากระหว่างผู้ที่มีอายุ 50 ปีและผู้อาวุโสที่อายุ 90 ปี “Baby Boomers รู้วิธีใช้คอมพิวเตอร์และโทรศัพท์มือถือ แต่ใช้สิ่งเหล่านั้นแตกต่างจากเด็กมาก คน”

โอกาสในการให้บริการที่ปรึกษาทางการเงินคือการให้บริการ Baby Boomers ซึ่งหลายคนเผชิญกับการตัดสินใจเกษียณอายุที่ซับซ้อนเมื่อพวกเขารู้ว่าจะเกษียณเมื่อไร มีเงินเท่าไหร่ที่จะถอนออก และจะมีเงินเพียงพอสำหรับใช้ชีวิตทั้งชีวิตหรือไม่ “มีความเครียดมากมายเกี่ยวกับการตัดสินใจเกษียณอายุครั้งนี้” ฮอร์แกนกล่าว การสำรวจพบว่า 61% กลัวที่จะมีชีวิตอยู่ยืนยาวกว่าทรัพย์สินของพวกเขามากกว่าความตาย Julianne Callaway นักคณิตศาสตร์ประกันภัยการวิจัยเชิงกลยุทธ์ของ บริษัท ประกันภัย RGAx กล่าว “ผู้บริโภคต้องเสียค่าใช้จ่ายมหาศาลหากไม่ได้วางแผนชีวิตในช่วงบั้นปลาย”

เป็นกลุ่มคนอายุ 50 ปีขึ้นไปที่ถือหุ้น 80% ของสินทรัพย์ที่สามารถลงทุนได้ แต่บ่อยครั้งที่ Silicon Valley ไม่ได้สร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ โดยคำนึงถึงกลุ่มที่มีอายุมากกว่า

คำแนะนำทางการเงินให้ผลดี แฮมมอนด์อ้างวิจัยแสดงให้เห็นว่านักลงทุนที่ให้ความช่วยเหลือด้านการลงทุนอย่างมืออาชีพ รวมถึงการฝากเงินเข้ากองทุนตามวันที่เป้าหมาย จะเห็นผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเพิ่มขึ้น 3 เปอร์เซ็นต์หลังหักค่าธรรมเนียม เมื่อเทียบกับผู้ที่ทำเอง แต่คนส่วนใหญ่ไม่ใช้ที่ปรึกษาทางการเงิน และมีเพียง 4.5% เท่านั้นที่รับคำแนะนำจาก robo เขากล่าว

การออกแบบด้วย Nudges

จะทำให้ผู้คนเปลี่ยนนิสัยการลงทุนได้อย่างไร? พฤติกรรมศาสตร์ช่วยได้ ตัวอย่างเช่น การลงทะเบียนอัตโนมัติในแผน 401(k) พร้อมตัวเลือกในการยกเลิกทำให้ผู้คนมีแนวโน้มที่จะประหยัดเงิน เมื่อเทียบกับให้พวกเขาเลือกเข้าร่วม Jim Guszcza หัวหน้านักวิทยาศาสตร์ข้อมูลของสหรัฐอเมริกาที่ Deloitte กล่าว เคล็ดลับคือการทำงานกับแนวโน้มตามธรรมชาติของผู้คน แทนที่จะบังคับให้พวกเขาเปลี่ยนแปลง “แทนที่จะปีนขึ้นเขา มาทำให้เป็นการปีนลงเขากันดีกว่า” เขากล่าว

“แทนที่จะพยายามทำให้ผู้คน 'มีเหตุผล' มากขึ้น หันมาใช้จิตวิทยามนุษย์เป็นปัจจัยกำหนดและกำหนดสภาพแวดล้อมทางเลือกรอบตัวพวกเขากันดีกว่า มีหลายวิธีในการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมนอกเหนือจากการให้ข้อมูลแก่ผู้คนที่พวกเขาไม่เคยมีมาก่อน หรือให้สิ่งจูงใจทางเศรษฐกิจแก่พวกเขา” Guszcza กล่าวเสริม “การปรับเปลี่ยนเล็กๆ น้อยๆ ในสภาพแวดล้อม วิธีการจัดการตัวเลือก วิธีการสื่อสารข้อมูล สามารถส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่อพฤติกรรมของผู้คนได้อย่างน่าประหลาดใจ”

หลายปีก่อน Guszcza พูดว่า Deloitteทำงานกับรัฐนิวเม็กซิโกเพื่อติดตามประชาชนที่ได้รับสิทธิประโยชน์การว่างงาน รัฐต้องการหาคนที่รายงานรายได้จากงานเสริมและงานอื่นๆ ต่ำกว่าความเป็นจริง เพราะรายได้นี้จะถูกหักออกจากเช็คการว่างงานจากรัฐบาล นิวเม็กซิโกต้องการให้ Deloitte สร้างอัลกอริทึมแมชชีนเลิร์นนิงเพื่อค้นหาบัญชีที่มีปัญหา เพื่อหยุดผลประโยชน์ดังกล่าว

แต่มันยากที่จะออกแบบอัลกอริธึมที่จะจับเฉพาะคนขี้โกงเท่านั้น กุสซ์ซากล่าวว่าสองในสามคนที่ถูกตั้งค่าสถานะจะเป็นผู้ยื่นฟ้องที่ถูกต้องตามกฎหมาย ดังนั้นการตัดเช็คของพวกเขาออกอาจส่งผลร้ายแรง ทีมงานของเขาตัดสินใจใช้พฤติกรรมศาสตร์แทนในการแก้ปัญหา ขั้นแรกอัลกอริธึมจะมองหาความผิดปกติ เช่น ผู้รับผลประโยชน์จะเข้าสู่ระบบในเวลาอื่นกะทันหันและรายงานรายได้ที่น้อยกว่ามาก บุคคลนั้นจะได้รับข้อความป๊อปอัปที่ระบุว่า "เก้าใน 10 คนในเขตของคุณรายงานรายได้ของตนทุกสัปดาห์อย่างแม่นยำ"

“มันได้ผลเหมือนพวกอันธพาล” กุสซ์ซากล่าว การจ่ายเงินที่ไม่เหมาะสมถูกตัดออกครึ่งหนึ่ง ปรากฎว่าผู้คนชอบปฏิบัติตามบรรทัดฐานทางสังคม พวกเขาต้องการเป็นส่วนหนึ่งและไม่ใช่คนแปลกหน้า ทีมงานยืมเพจจาก Richard Thaler ผู้ได้รับรางวัลโนเบลและผลงานของเขาในด้านพฤติกรรมศาสตร์ หลายปีก่อน Thaler ได้แนะนำรัฐบาลสหราชอาณาจักรถึงวิธีการทำให้ประชาชนเสียภาษีตรงเวลา. ด้วยการเพิ่มบรรทัดที่คล้ายกันที่ด้านบนของจดหมายที่ส่งถึงผู้ที่ยื่นล่าช้า - เก้าใน 10 จ่ายภาษีตรงเวลา - สหราชอาณาจักรรวบรวมรายได้เพิ่มเติมหลายล้านปอนด์ Guszcza กล่าว

“ข้อดีประการหนึ่งที่ที่ปรึกษาที่เป็นมนุษย์นำมาคือบอกคุณว่า ‘นั่นไม่ใช่สิ่งที่คุณควรกังวล คุณมาหาฉันเรื่องเกษียณอายุ แต่คุณมีหนี้บัตรเครดิตก้อนโตนี้”–เคนท์ สเม็ตเตอร์ส

ข้อบกพร่องของโรบอส

แม้ว่าโรโบจะมีข้อได้เปรียบ แต่ข้อบกพร่องบางประการอาจทำให้โรโบกลายเป็นตัวทำลายข้อตกลงสำหรับบางคนได้ สิ่งหนึ่งคือสิ่งที่ Fisch เรียกว่า "เอฟเฟกต์ร่างกายที่อบอุ่น" “ในโลกการเงินที่ซับซ้อนการมีคนรับฟังคุณมีคุณค่าบางอย่างในโลกการเงินที่ซับซ้อน” เธอกล่าว “ใครสักคนที่จะบอกคุณเมื่อตลาดตกต่ำ” หลักฐานเชิงประจักษ์แสดงให้เห็นว่า "การเข้าถึงมนุษย์สามารถทำให้ผู้คนไม่ชอบความเสี่ยงน้อยลง [และทำให้พวกเขา] มีโอกาสน้อยที่จะตอบสนองต่อภาวะตกต่ำของตลาดมากเกินไป โดยดึงเงินของพวกเขาออกจากตลาดหุ้นที่อยู่ด้านล่างสุด" Fisch กล่าว

ข้อบกพร่องอีกประการหนึ่งคือหุ่นยนต์ไม่ได้ให้ความรู้แก่ลูกค้าเกี่ยวกับการลงทุนของพวกเขา ที่ปรึกษาทางการเงินที่เป็นมนุษย์สามารถช่วยให้ลูกค้าเข้าใจการลงทุนของตน ซึ่งนำไปสู่การตัดสินใจที่ดีขึ้น Fisch กล่าว ที่ปรึกษาที่เป็นมนุษย์ยังสามารถตรวจสอบได้ลึกกว่าแบบสอบถามของหุ่นยนต์เพื่อประเมินความต้องการที่เปลี่ยนแปลงของลูกค้าและระดับการยอมรับความเสี่ยง “ที่ปรึกษาที่เป็นมนุษย์สามารถช่วยให้ลูกค้ามีข้อมูลมากขึ้นในการตัดสินใจเกี่ยวกับระดับความเสี่ยงที่พวกเขาสามารถทำได้และควรแบกรับ” เธอกล่าว ตัวอย่างเช่น การลงทุนอย่างระมัดระวังเกินไปอาจทำให้มีเงินไม่เพียงพอเมื่อเกษียณอายุ

Smetters กล่าวเพิ่มเติมว่าที่ปรึกษาที่เป็นมนุษย์สามารถให้ภาพรวมแก่ลูกค้าได้มากขึ้น “ข้อดีประการหนึ่งที่ที่ปรึกษาที่เป็นมนุษย์นำมาคือบอกคุณว่า ‘นั่นไม่ใช่สิ่งที่คุณควรกังวล คุณมาหาฉันเรื่องเกษียณอายุ แต่คุณยังมีหนี้บัตรเครดิตก้อนโตขนาดนี้” เขากล่าว นอกจากนี้ โรโบยังมุ่งเน้นไปที่การจัดสรรสินทรัพย์ เมื่อปัจจัยอื่นๆ เช่น นิสัยการออม มีผลกระทบมากกว่าว่าจะมีเพียงพอสำหรับการเกษียณหรือไม่ เขากล่าว

นอกจากนี้ Robos ยังดีกว่าสำหรับนักลงทุนที่อยู่ในกระบวนการสะสมความมั่งคั่งมากกว่าผู้ที่อยู่ในช่วง "ลดสะสม" เมื่อพวกเขาถอนเงินออกจากบัญชีเกษียณอายุ Steve Polansky ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายริเริ่มพิเศษและบริการที่ใช้ร่วมกันของหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงินกล่าว ( ฟินรา) ผู้เกษียณอายุต้องเผชิญกับปัญหาต่างๆ มากมาย เช่น บัญชีใดที่ต้องถอนออกจากบัญชีก่อนเพื่อเพิ่มสิทธิประโยชน์ทางภาษี อายุขัย ค่ารักษาพยาบาล อัตราเงินเฟ้อ การดูแลระยะยาว และอื่นๆ คำถามเหล่านี้เป็นคำถามที่โรโบไม่ได้รับการตั้งโปรแกรมให้จัดการอย่างเพียงพอ

ข้อเสียเปรียบพื้นฐานของโรโบคือพวกมันยังเป็นเพียงซอฟต์แวร์ และ “คอมพิวเตอร์จะดีพอๆ กับข้อมูลที่คุณใส่เข้าไปเท่านั้น” ฟิสช์กล่าว “แม้ว่าโปรแกรมคอมพิวเตอร์จะดีเยี่ยม แต่ก็ไม่จำเป็นต้องระบุและดึงข้อมูลทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ทางการเงินของใครบางคนออกมา ที่ปรึกษาที่เป็นมนุษย์มีความยืดหยุ่นมากกว่าและมักจะสามารถทำได้ดีกว่า”

As an expert in financial technology and artificial intelligence (AI) applications in retirement planning, I have a comprehensive understanding of the concepts discussed in the article "Artificial intelligence is changing the world of retirement planning." Let's delve into the key points and concepts mentioned in the article:

  1. Robo-Advisors: Robo-advisors are automated investment platforms that utilize algorithms to manage clients' investment portfolios. They collect client data through detailed questionnaires and use computer algorithms to determine suitable asset allocations based on financial goals, risk tolerance, and investment timeframes.

  2. Popularity and Accessibility: Robo-advisors have gained popularity due to their lower costs compared to human financial advisors. They democratize access to financial advice, making it more accessible to individuals with varying levels of savings.

  3. Functions of Robo-Advisors: Robo-advisors perform various tasks such as portfolio rebalancing, executing trades, tax-loss harvesting, and other actions automatically. They aim to streamline the investment process for retail investors who prefer a hands-off approach to managing their finances.

  4. Fees and Performance: Robo-advisor fees vary but are generally lower than those of human advisors. However, their performance varies, and it's essential to evaluate their long-term performance, especially during market downturns, to determine their effectiveness in improving investment outcomes.

  5. Regulation and Oversight: Robo-advisors are subject to regulation and must register as financial advisors, adhering to fiduciary duties to act in the client's best interest. Regulatory bodies like the Securities and Exchange Commission (SEC) monitor their operations to ensure compliance with regulatory standards.

  6. Target Demographics: Robo-advisors primarily target younger investors comfortable with digital interfaces. However, there is potential for expansion into the 50-and-over market, which holds a significant portion of investable assets.

  7. Behavioral Science and Nudges: Behavioral science principles can influence investor behavior and decision-making. Automatic enrollment and subtle adjustments in choice environments can encourage positive financial habits and decision-making.

  8. Shortcomings of Robo-Advisors: While robos offer advantages such as lower costs and automated portfolio management, they may lack the human touch and personalized advice provided by human financial advisors. They may not adequately address complex financial situations, especially during the withdrawal phase in retirement planning.

In summary, while robo-advisors offer innovative solutions and democratize access to financial advice, they may not fully replace human advisors, especially in addressing the nuanced financial needs of clients. Understanding their capabilities, limitations, and regulatory environment is crucial for informed decision-making in retirement planning and investment management.

การเพิ่มขึ้นของ Robo-advisor: Fintech ขัดขวางการเกษียณอายุอย่างไร (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Jonah Leffler

Last Updated:

Views: 6660

Rating: 4.4 / 5 (45 voted)

Reviews: 84% of readers found this page helpful

Author information

Name: Jonah Leffler

Birthday: 1997-10-27

Address: 8987 Kieth Ports, Luettgenland, CT 54657-9808

Phone: +2611128251586

Job: Mining Supervisor

Hobby: Worldbuilding, Electronics, Amateur radio, Skiing, Cycling, Jogging, Taxidermy

Introduction: My name is Jonah Leffler, I am a determined, faithful, outstanding, inexpensive, cheerful, determined, smiling person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.